시장평가 “BBB+ 등급 뛰어넘어”
해외사업 정상화 실적개선 뚜렷

한화건설이 실적 개선에 힘입어 공모 회사채 발행 이자율이 크게 낮아졌다.

한화건설은 지난 13일 2년만기 850억원 규모의 회사채를 이자율 3.819%에 발행했다. 올해 발행한 분 가운데 최저다.

한화건설은 지난 5일에도 500억원 규모의 공모채 수요예측에서 흥행에 성공했다. 총 2260억원의 수요가 몰려 4.52대 1의 청약경쟁률을 보였다. 이에 힘입어 발행금액을 850억원으로 늘렸고, 시장평균은 개별민평 금리보다 0.75% 낮은 이자율로 발행을 확정했다.

한화건설은 현재 BBB+(안정적) 신용등급임에도 불구하고 A급 건설사 수준의 흥행을 이뤘다는 평가다.

한화건설은 지난 4월 4.180%의 이자율로 1.5년 만기 공모채를 발행했고 6월엔 이자율을 4.121%로 낮췄다. 이번엔 만기를 2년으로 늘린 공모채를 발행했음에도 이자율 3% 대 진입에 성공하면서 향후 금융비용을 대폭 절감할 수 있게 됐다.

이자율을 대폭 낮출 수 있었던 이유는 올해 개선된 실적과 이라크 신도시 사업 매출 증가 등 향후 기대감 때문이다. 한화건설은 지난해 중동지역 해외플랜트의 손실을 대부분 선반영했다. 올해는 상반기에만 1699억원의 영업이익과 1514억원의 순이익을 달성했다.

특히 핵심 해외사업인 ‘이라크 비스마야 신도시 건설공사’가 이라크 내전종결과 유가 상승 등으로 정상화됨에 따라 한화건설은 올해 공사대금으로 청구한 4억7800만 달러(한화 약 5400억원)를 전액 수령하는 등 사실상 미수금 없이 공사를 진행 중이다. 내년에는 7000억원, 2010년에는 1조원까지 매출이 확대될 것으로 기대하고 있다.

한화건설 측은 앞으로도 견고한 실적과 재무안정성을 바탕으로 신용등급 상향 등 회사 신인도를 제고해 나갈 계획이라고 밝혔다.

김성훈 기자/paq@heraldcorp.com